Системы и методы инвестиционного планирования

Планирование капиталовложений Основу механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия составляет инвестиционное планирование. Инвестиционное планирование является процессом разработки системы планов и плановых нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в будущем периоде. Инвестиционное планирование на предприятии или внутрифирменное инвестиционное планирование базируется на использовании трех основных систем: Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов табл. Системы инвестиционного планирования Формы реализации результатов инвестиционного планирования Период планирования Разработка общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности предприятия До 3-х лет 2. Текущее планирование инвестиционной деятельности Разработка текущих планов по отдельным аспектам инвестиционной деятельности 1 год 3.

Основные аспекты инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование на производственном предприятии Булышева Татьяна Сергеевна Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время Диссертация - руб. Инвестиционное планирование на производственном предприятии: Москва, . Общий поход к моделированию инвестиционного процесса 52 2 2.

Моделирование инвестиционной среды - 58 2.

Каковы задачи инвестиционного планирования инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи.

Основные характеристики проекта [24] Также здесь может осуществляться юридическое оформление проекта регистрация предприятия, оформление контрактов и т. Как правило, в конце подготовительного этапа должен быть получен развернутый бизнес-план инвестиционного проекта. Все вышеперечисленные действия, разумеется, требуют не только времени, но и затрат. В случае положительного результата и перехода непосредственно к осуществлению проекта понесенные затраты капитализируются с последующим отнесением на себестоимость продукции путем амортизационных отчислений.

Второй этап - инвестиционный. Это собственно этап инвестирования или осуществления проекта. Принципиальное отличие этого этапа развития проекта от предыдущей и последующей фаз состоит, с одной стороны, в том, что начинают предприниматься действия, требующие гораздо больших затрат и носящие уже необратимый характер закупка оборудования или строительство , а, с другой стороны, проект еще не в состоянии обеспечить свое развитие за счет собственных средств.

На данной стадии формируются постоянные активы предприятия.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Основные понятия, роль и место инвестиций в микроэкономике. Цели и направления инвестиционной деятельности. Финансовое обеспечение развития предприятия.

Понятие и виды инвестиционного планирования: Понятие «бизнес – план» с которыми сталкиваются предприятие, фирма либо предприниматель в.

Все инвестиционные решения по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ, вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты планирования для связи этих решений. В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает.

В ходе планирования выбирается направление бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т. Все инвестиционные мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.

В условиях свободного предпринимательства планирование становится сугубо внутрифирменным мероприятием, и предприятия в той или иной степени уделяют внимание как анализу деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная проблема заключается в нестабильности и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики. Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные прогнозы и планирование деятельности.

Инвестиционное планирование — процесс разработки системы планов, плановых нормативных заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности. В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между определением общего стратегического направления инвестиционного развития предприятия и тактическим планированием.

Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

4.1. Понятие и формы инвестиционного планирования

В ходе планирования выбирается направление бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т. Все инвестиционные мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.

В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между определением общего стратегического направления инвестиционного развития предприятия и тактическим планированием. Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

Инвестиционное проектирование: Понятие инвестиционного проекта, инвестиционное планирование на предприятии, его значение и оценка.

Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов 2. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия 3. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагоприятных предприятиях 1. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов По характеру объектов реальные инвестиции могут быть вложены: Кризисное и предкризисное состояние предприятий, как правило, не позволяет производить крупномасштабные инвестиции в основные средства — возможна лишь, как будет показано дальше, частичная модернизация и замещение основного капитала.

А вложения в нематериальные активы как раз могут дать быстрый эффект — покупка патентов позволит обеспечить производство по отлаженной и хорошо зарекомендовавшей себя технологии, приобретение раскрученных торговых марок позволит расширить свой рыночный сегмент.

Инвестиционное планирование на производственном предприятии

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретико-методологические основы инвестиционного планирования на предприятии 1. Роль инвестиций в развитии предприятия и необходимость инвестиционного планирования 1.

Инвестиционное планирование на предприятии базируется на в разработке прогноза инвестиционного развития предприятия на.

Российский экономический университет им. Москва Формирование долгосрочного инвестиционного плана на предприятиях молочной промышленности Е. Разработан алгоритм отбора инвестиционных проектов, учитывающий оптимальный резерв инвестиционного капитала, уровень доходности проекта, уровень инвестиционных рисков, ограничения по уровню денежных потоков от операционной деятельности. , . , , , , . Предприятия молочной промышленности осуществляют инвестиционное планирование в рамках системы бюджетного управления.

Однако изучение опыта инвестиционного планирования показывает, что на предприятиях часто при принятии управленческих решений, связанных с их будущим развитием, не соблюдаются базовые требования, такие, как: Все это указывает на отсутствие разработанных методик на предприятиях по формированию долгосрочных инвестиционных планов, позволяющих определить наиболее эффективные проекты, требуемый объем инвестиционного капитала по годам и этапам реализации проектов.

Несмотря на то, что инвестиционное планирование является частью финансового планирования, тем не менее, имеются и свои отличительные особенности. Под инвестиционным планированием понимается подготовка и принятие решений относительно намеченных к реализации проектов по срокам, затратам и финансовым результатам [3]. В процессе принятия управленческих решений следует учитывать ряд отличительных особенностей инвестиционного планирования, а именно:

8.1. Планирование капиталовложений

Похожие презентации Показать еще Презентация на тему: инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных. инвестиции — долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально- экономические программы, инновационные проекты.

Сущность инвестиций и инвестиционного процесса. Стратегический план устанавливает основные цели деятельности предприятия и пути их.

Инвестиционное планирование представляет собой процесс разработки системы планов и плановых нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его инвестиционной деятельности в предстоящем периоде. Инвестиционное планирование на предприятии или внутрифирменное инвестиционное планирование базируется на использовании трех основных его систем: Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.

Прогнозирование инвестиционной деятельности Разработка общей инвестиционной стратегии и инвестиционной политики по основным направлениям инвестиционной деятельности предприятия до 3х лет 2. Текущее планирование инвестиционной деятельности Разработка текущих планов по отдельным аспектам инвестиционной деятельности 1 год 3. Оперативное планирование инвестиционной деятельности Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам инвестиционной деятельности месяц, квартал Все системы инвестиционного планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности.

Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров инвестиционной деятельности путем разработки общей инвестиционной стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего инвестиционного планирования. В свою очередь, текущее инвестиционное планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных бюджетов по всем основным аспектам инвестиционной деятельности предприятия.

Система прогнозирования инвестиционной деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем инвестиционного планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система инвестиционного прогнозирования базируется на определенной инвестиционной идеологии.

Инвестиционное планирование, или инвестиционный бизнес-план

Формирование инвестиционного портфеля должно коррелировать с целями инвестиционной стратегии предприятия , обеспечивая преемственность долгосрочного и среднесрочного планирования инвестиционной деятельности предприятия [ . Срок жизни проекта — это период времени от начала его реализации до момента ликвидации остаточных активов. Ликвидация активов связана с их моральным и физическим износом , делающим невозможным или нецелесообразным их дальнейшее использование.

Функции и цели стратегического финансового планирования стратегического финансового и инвестиционного планирования включают в себя: проводится оценка внешней среды и перспектив предприятия.

Блок-схема процедур формирования и коррекции инвестиционного плана Формируются выводы по прогнозам в сфере реальных и портфельных инвестиций компании с учетом имеющегося потенциала финансовых источников. Подготовив заключение, финансовый директор передает материалы главному инженеру. Ему предстоит составить первичный план на длительную перспективу лет и представить его на утверждение генеральному директору.

Перед этим главный инженер выполняет следующие действия. Проверка потребности в инвестициях по полученному плану инициатив и двум предыдущим заключениям. Анализируются основные фонды компании по группам, комплектующие оборотные средства , уровень подготовки персонала по работе на ОС. Учитывается износ, физическое состояние машин, оборудования, зданий и сооружений.

Инвестиционное планирование

Реализация и проблемы стратегического финансового планирования Задачи стратегического финансового планирования Для любого типа бизнеса, независимо от сферы деятельности, принимаемая концепция развития должна быть обоснована с позиции потенциальной доходности и возможных рисков. Если же речь идет о стратегическом планировании основной финансовой деятельности также важно и определение необходимого объема денежных ресурсов для обеспечения и реализации принятого плана.

Для этого анализируются показатели бухгалтерской отчетности компании за прошлый период, которые в дальнейшем сопоставляются с прогнозами будущих этапов. Таким образом, главные тактические задачи стратегического финансового и инвестиционного планирования включают в себя: При этом с практической стороны планирование основной финансовой стратегии выполняет следующие функции:

С другой стороны, может быть разработан бизнес – план предприятия, фирмы Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов.

В рыночных условиях хозяйствования он помогает обозначить круг проблем, с которыми сталкиваются предприятие, фирма либо предприниматель в изменчивых, нестабильных и порой трудно предсказуемых рыночных ситуациях. Бизнес — план — это документ, содержащий краткое, точное и понятное описание предполагаемой предпринимательской деятельности, необходимый при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее рациональные решения и определить средства для их реализации.

Бизнес — план может быть разработан как для нового, только создающегося предприятия, так и для работающих предприятий на очередном этапе их развития. Для начинающего предпринимателя он является документом, позволяющим привлечь внимание инвесторов. Уровень составленного бизнес — плана показывает надежность и серьезность предпринимателя и его дела. Бизнес — план часто подготавливается к переговорам между предпринимателем и возможными инвесторами например, банками.

Особенно он необходим при ведении переговоров с иностранными фирмами. С одной стороны, бизнес — планы могут входить в состав инвестиционного проекта, являясь документами, содержащими планы разработки и реализации отдельных частей инвестиционного проекта. С другой стороны, может быть разработан бизнес — план предприятия, фирмы, который включал бы в себя планируемые результаты проекта.

Такой бизнес — план разрабатывается тогда, например, когда инвестиционный проект реализуется на действующем предприятии и предусматривает его развитие. В этом случае инвестиционный проект может быть включен в бизнес — план предприятия, и он регулирует порядок использования собственных и заемных финансовых средств в рамках инвестиционного проекта.

И наконец, для фирм, созданных под определенный инвестиционный проект, бизнес — план является планом реализации проекта, а иногда особенно в сфере малого бизнеса может и заменить инвестиционный проект. В международной практике план развития предприятия представляется в виде специальным образом оформленного бизнес — плана, который, по существу, представляет собой структурированное описание проекта развития предприятия. Обычно любой новый проект предприятия в той или иной мере связан с привлечением новых инвестиций.

Основы инвестиционного планирования на предприятии

Инвестиционное планирование Залогом успешного управления инвестиционной деятельность является планирование инвестиций предприятия. На сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что результатом инвестиционного планирования является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Инвестиционное планирование и его этапы прогнозирование инвестиций текущие планирование инвестиций оперативное планирование инвестиций. В нем отражены наиболее перспективные и стратегически важные направления инвестиционной деятельности для предприятия.

Булышева Татьяна Сергеевна. Инвестиционное планирование на производственном предприятии: Дис. канд. экон. наук: Москва,

Кроме того, необходимо учитывать вероятность наступления события и математическое ожидание. Необходимость включения в план реализации конкретного инвестиционного проекта должна подтверждаться бизнес-планом, то есть на каждый инвестиционный проект должен быть свой бизнес-план. Все запланированные инвестиционные проекты должны быть обеспечены необходимыми ресурсами для их реализации, прежде всего финансовыми.

Реализация плана инвестиций самым существенным образом влияет на все разделы плана предприятия, поэтому работники экономических служб должны досконально знать суть методических подходов к определению влияния инвестиций на экономические и социальные процессы. Планирование инвестиций относится к наиболее сложной области принятия решений, что обусловлено: Инвестиционное планирование представляет собой процесс обработки информации руководителями, которым оказывает в этом поддержку вспомогательный управленческий персонал.

Эти процессы осуществляются с использованием специфических методов и инструментов. Входом для этих процессов служит информация о внешней и внутренней среде предприятия. Выходом, или результатом — планово-контрольная информация, содержащаяся в планах и отчётах. Плановая информация определяет цели и мероприятия, характеризующие будущие события, имеющие отношение к предприятию.

Сложность и многоступенчатость процесса планирования инвестиций обуславливает необходимость применения системного подхода в процессе его исследовании. В упрощённом виде процесс планирования можно представить как: Выработку решений относительно будущих событий. Формирование планов или систематизацию разработанных решений с целью наиболее эффективного их использования.

Менеджмент. Лекция 5. Планирование и финансы на предприятии